Más allá de Bitcoin: cómo las criptomonedas están cambiando la forma en que las empresas internacionales transfieren dinero

Un proveedor en el extranjero espera varios días hasta que se haga efectiva una transferencia bancaria internacional, mientras que el equipo financiero debe conciliar extractos en cuatro divisas diferentes. Estas fricciones cotidianas explican por qué las empresas siguen probando los activos digitales como una alternativa para procesar pagos. El debate ha dejado atrás la especulación en torno a Bitcoin y se centra cada vez más en soluciones de liquidación que permiten realizar operaciones con mayor rapidez, reducir costes y funcionar fuera del horario bancario.

El interés no se limita a los departamentos de tesorería corporativa. Las plataformas de consumo que gestionan depósitos y pagos transfronterizos, desde los mercados digitales para trabajadores autónomos hasta un casino en línea como https://parimatch.com/en/bitcoin-casino, también han incorporado sistemas basados en activos digitales, lo que demuestra hasta qué punto esta tecnología se ha extendido. Las razones son prácticas: las transacciones se liquidan en una cadena de bloques las 24 horas del día, y el remitente no depende de una cadena de bancos corresponsales.

El coste de los pagos internacionales tradicionales

La base de datos Remittance Prices Worldwide del Banco Mundial situó el coste medio mundial de enviar 200 dólares estadounidenses en el 6,49 % durante el primer trimestre de 2025, frente al 6,26 % del trimestre anterior. Tanto el G20 como la agenda de desarrollo de las Naciones Unidas establecen como objetivo alcanzar un coste medio mundial del 3 % para 2030. Aunque estos datos se refieren a las remesas de particulares y no a las transferencias bancarias corporativas, la distancia respecto al objetivo pone de manifiesto el margen que todavía existe para reducir los costes.

El papel de las stablecoins

Las stablecoins o monedas estables son tokens vinculados al valor de una divisa, como el dólar estadounidense. Su principal ventaja es que reducen el problema de la volatilidad que dificultaba el uso de Bitcoin para facturar operaciones comerciales.

FXC Intelligence y Allium estimaron que las stablecoins procesaron un volumen de pagos transfronterizos de 135.000 millones de dólares en 2025, un 64 % más que los 82.000 millones registrados en 2024. Esta cifra equivale aproximadamente al 0,31 % del mercado transfronterizo no mayorista, valorado en 44,3 billones de dólares. Por tanto, aunque su adopción está creciendo, su peso sigue siendo reducido en comparación con el de los bancos.

1. El pagador convierte su moneda local en un token vinculado al dólar a través de un proveedor de servicios de pago.
2. El token se envía a la dirección del monedero del destinatario mediante una red blockchain.
3. La red confirma la transferencia, a menudo en cuestión de minutos.
4. El proveedor del destinatario convierte los tokens en moneda local.
5. Ambas partes conservan el hash de la transacción para sus registros contables.

Ejemplo práctico. Un estudio de diseño hipotético emite una factura a un cliente extranjero en una stablecoin vinculada al dólar. En lugar de esperar a que los bancos corresponsales procesen la operación, el estudio recibe los fondos una vez que la red confirma la transferencia y, posteriormente, los convierte a través de un proveedor autorizado.

Regulación y riesgos

En 2025, el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) informó de que 99 jurisdicciones habían aprobado o estaban en proceso de aprobar legislación relacionada con la Travel Rule, una norma destinada a garantizar la transparencia de la información sobre el ordenante y el beneficiario en las transferencias transfronterizas. En la misma actualización, el organismo señaló que las stablecoins ya representaban la mayor parte de la actividad ilícita detectada en cadena. Por ello, los controles de cumplimiento normativo siguen siendo imprescindibles.

Consejo de un experto. Antes de realizar una transferencia, compara el tipo de cambio ofrecido con el tipo de mercado, consulta la comisión de la red y comprueba en qué moneda se cobran las tarifas. Las bonificaciones de casino o las promociones comerciales valoradas en una divisa distinta de la utilizada para el depósito también deben revisarse con atención.

Importante. Las stablecoins pueden perder su paridad con la divisa de referencia y las plataformas de intercambio pueden suspender las retiradas. Por este motivo, las empresas suelen mantener estos tokens únicamente durante el tiempo necesario para completar un pago. Las normas fiscales y los requisitos de licencia varían según el país, por lo que conviene consultar con un asesor fiscal o jurídico local para determinar qué obligaciones se aplican en cada caso.

Pregunta: ¿Están sustituyendo las stablecoins a las transferencias bancarias?

Respuesta: Todavía no. En 2025, su participación en el mercado transfronterizo no mayorista rondaba el 0,31 %, mientras que los bancos seguían gestionando la mayor parte de los flujos de dinero.

Qué indican las cifras para los próximos años

FXC Intelligence prevé que las stablecoins superen el 1 % del volumen mundial de transferencias transfronterizas entre consumidores durante 2026, después de alcanzar el 0,95 % en 2025. La adopción por parte de las empresas dependerá de factores como la reducción de los costes de conversión, una regulación más clara y una mayor aceptación por parte de los bancos.

Los equipos de tesorería también tienen en cuenta los horarios límite para procesar transferencias bancarias, los cierres durante los días festivos y los retrasos de los fines de semana. Las redes blockchain, en cambio, no están sujetas a estas restricciones horarias. Esta disponibilidad continua puede ofrecer a las empresas internacionales una alternativa útil para gestionar pagos, aunque su viabilidad depende de los costes, los riesgos y los requisitos normativos de cada operación.